Você sabe o melhor momento de entrar no mercado?

Este post tem o objetivo de demonstrar aos novos investidores como escolher o melhor momento de entrar no mercado.

Tenho visto vários artigos e reportagens afirmando que estamos próximo de uma correção mais acentuada no IBOVESPA, e que entrar no mercado neste momento não seria adequado. A questão é: até quando devo aguardar? E se a bolsa continuar a subir? Existe alguma forma de saber qual o momento mais adequado para iniciar uma nova operação? Para responder essas perguntas, vou apresentar a ferramenta Clímax.

O clímax é uma ferramenta que foi construída por Granville e é explicado em seu livro, New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit. Essa excepcional ferramenta é capaz de indicar de forma simples e objetiva os momentos mais favoráveis para se iniciar uma nova operação.

O clímax é o saldo do OBV (On Balance Volume) de vários ativos de um mesmo setor, e o seu resultado é o reflexo da situação atual desse conjunto de ações. Utilizando o clímax você será capaz de identificar, por exemplo, as ações que estão mais próximas de uma correção ou de uma retomada de um movimento de alta.

Para exemplificar o funcionamento da ferramenta, observe o gráfico formado pelo clímax do IBOVESPA no dia de hoje (08/05). Conforme pode ser observado na figura ao lado, em um mercado de alta, sempre que o clímax fica abaixo da linha 0% (zero), indica que parte das empresas que compõem o setor está distribuindo em seus OBV’s. Neste caso, quanto mais baixo estiver o clímax, mais favorável será a entrada no mercado.

Observe que em um mercado de alta são poucos os momentos em que o clímax cai abaixo de -30%, e mesmo em um mercado de baixa o clímax sempre volta a oscilar acima de 0%.

Utilizando essa informação tudo que você precisa fazer é identificar boas oportunidades de negócios nos dias em que o clímax está próximo ou abaixo dos -30%.

Neste exemplo vamos trabalhar com três gráficos de clímax, são eles: clímax do IBOVESPA, formado pelos ativos compõem o índice. Clímax do Mercado (imagem a direita), neste gráfico foram utilizadas todas as ações do mercado, proporcionando assim uma visão completa do mercado. E por último o clímax dos BANCOS (imagem abaixo), composto pelas ações dos bancos.

Observando os três gráficos do clímax podemos concluir que o clímax do IBOVESPA e o clímax do Mercado estão em um ponto onde indica uma possível alta nos próximos dias. Por outro lado, o clímax dos Bancos, indica que o mais provável seja uma correção dos preços nos próximos pregões.

Após o estudo do clímax que sinaliza um momento para entrar no mercado, vamos fazer um estudo individual das ações. No dia de hoje identifiquei quatro possíveis negócios nos seguintes ativos: BBAS3, CCRO3, IDNT3 e VIVO4.

Veja agora a importância do clímax:

Conforme mencionado, o local onde se encontra o clímax do IBOVESPA e o clímax do Mercado, é favorável para um compra. Entretanto, o clímax dos BANCOS indica que não é um bom momento para comprar uma ação deste setor. Sendo assim já podemos descartar o ativo do Banco do Brasil - BBAS3 (imagem ao lado), pois apesar de um rompimento consistente do topo histórico com volume bastante alto, é pouco provável que continue a subir nos próximos dias.

Agora nos resta três ativos, onde vamos escolher apenas um para realizar a operação. Neste caso poderíamos decidir observar o clímax de cada um dos outros setores e comparar cada um dos gráficos. Para não prolongar demais o post, vou partir de pressuposto que os demais gráficos do clímax estão igualmente em um ponto de compra. Desta forma vou analisar apenas os sinais que aparecem em cada um dos ativos.

A CCRO3 (veja o gráfico ao lado), rompeu o topo histórico com um engolfo de alta. O rompimento também foi confirmado pelo volume alto e pelo OBV que continua acumulando. Entretanto o papel não me agrada, uma vez que um engolfo é sempre melhor quando ocorre após uma retração.

A VIVO4 (veja o gráfico ao lado), tem um cenário um pouco melhor. Pois fez uma retração confirmando o princípio da inversão de polaridade, onde a antiga resistência em 8,91 passou a ser suporte. Todavia, uma compra só seria aconselhada após uma confirmação que poderá acontecer amanhã caso ocorra um fechamento acima de 9,00 e de preferência com um volume alto.

A IDNT3, é a que apresenta o melhor sinal de reversão, pois após um rompimento consistente do topo histórico fez uma pequena retração acima do suporte do semanal em 3,34 e em seguida fez um engolfo de alta. A entrada seria na abertura do dia 09/05 e o stop de entrada seria acionado em um fechamento abaixo de 3,48.

Concluindo, um dos axiomas do mercado mais citado é o que diz: “The Trend is your Friend”. Entretanto operar a favor da tendência não significa apenas comprar em qualquer momento de uma alta ou vender no meio de uma queda. Planejar suas entradas e executá-las de forma correta vai certamente diminuir seu risco e aumentar seus ganhos. Desta forma sugiro que você gaste um pouco de tempo planejando cuidadosamente suas operações para posteriormente ganhar dinheiro.

Um grande abraço a todos e boas operações.